“非农之夜(yè)”不平静(jìng)！

　　6月2日(rì)，美国劳工部数据(jù)显示(shì)，美国5月(yuè)非(fēi)农新增就业33.9万人(rén)，几乎是估计中值19.5万的(de)两倍，为2023年1月以来(lái)最大增幅。5月失业(yè)率为3.7％，高于前值(zhí)3.4％和预期3.5％，创下2022年10月以(yǐ)来新高。

　　非农就业数(shù)据公布后，美国国债(zhài)价(jià)格盘中跳水，收益率拉升，对利率前景更敏感的两年(nián)期美(měi)债收益率日内升幅扩(kuò)大(dà)到(dào)10个(gè)基点以(yǐ)上；美元指数迅速转涨(zhǎng)，摆脱两(liǎng)周低位。互换合约定价显示，投资者预期的美联(lián)储(chǔ)7月加息几率增(zēng)加(jiā)，预计未来两次会议期间将加息25个基(jī)点，6月加(jiā)息的几率不到50％。

　　三大(dà)美(měi)国股指集体高开，早(zǎo)盘均曾涨超1％，午盘刷(shuā)新日高时(shí)，道琼(qióng)斯工(gōng)业平均指数(shù)涨(zhǎng)超740点、涨超2.2％，标普(pǔ)500指数涨近1.7％，纳斯达(dá)克综合指数(shù)涨(zhǎng)近1.2％。 最终，三大指数连续两日集体收涨。

　　道指(zhǐ)收涨701.19点，涨幅2.12％，创去年11月30日(rì)鲍威尔讲话(huà)暗示12月放(fàng)缓加息当天以来(lái)最大收盘涨(zhǎng)幅 报33762.76点，创5月1日以(yǐ)来收(shōu)盘新高。标普(pǔ)收涨1.45％，创(chuàng)5月(yuè)5日(rì)苹果一季报公布次日以来最大涨幅，报(bào)4282.37点，纳(nà)指收(shōu)涨1.07％，报13240.77点，和标(biāo)普均创去(qù)年4月以来(lái)收(shōu)盘新高。

　　国际原油盘中涨近3％，美油继续脱离两(liǎng)个月(yuè)低谷，但未能抹平全周跌幅，和布油均三(sān)周(zhōu)来首次累跌(diē)，市场焦点转(zhuǎn)向本(běn)周末(mò)的OPEC+会议。黄金在美(měi)元(yuán)和美债收(shōu)益率(lǜ)反弹的打(dǎ)击下持(chí)续下行，创(chuàng)两(liǎng)周多来最差单(dān)日表现。

　　东证衍生品研究院(yuàn)分析师徐颖(yǐng)表示，就5月新增就业(yè)人数而言，美国劳(láo)动力市场存(cún)在韧(rèn)性。可以看(kàn)到，5月美国非农新增就业33.9万人，好于市场预(yù)期的19万人(rén)，同时4月非农(nóng)从25.3万上(shàng)修至25.4万(wàn)，3月非农从(cóng)16.5万上修至21.7万，4月和3月(yuè)合计上修9.3万人，2023年(nián)至今平均每月新增就业(yè)31.4万(wàn)。

　　具体(tǐ)来看，5月新增就业(yè)主(zhǔ)要集中在教育与医疗（+9.7万）、休闲与酒店（+4.8万）、专业及(jí)商业服务(wù)（+6.4万），以及政府部门（+5.6万），信息行业就(jiù)业人数减少，私人服务(wù)行业整体表现好于4月，生产部门就业稳定，建(jiàn)筑业表现亮眼，与近期房地产市场的反弹一致，建筑业(yè)新增就业2.5万人，制(zhì)造业中非耐用品生(shēng)产连续三个月就业(yè)人数减少，与制造业目前(qián)持续收缩的(de)状态吻合。同时她指出(chū)，5月非农(nóng)就业报告也显示出(chū)就业市(shì)场边际降(jiàng)温的(de)更多迹象(xiàng)，5月失业(yè)人(rén)数增加44万至640万，失(shī)业率从3.4％回升至(zhì)3.7％，高于市场预(yù)期的3.5％。后续(xù)随着(zhe)各行业裁(cái)员人数的增加(jiā)，失(shī)业(yè)率(lǜ)预计会继(jì)续回升，但3.5％的失业率水平基本是60年代以来的最低水平，在(zài)失业(yè)率回升(shēng)至4％之前，预计还(hái)不会引发市场和官方的明显(xiǎn)担忧。

　　此外，劳动参与率稳(wěn)定(dìng)在62.6％，4月职位(wèi)空缺数量回(huí)升，就业市(shì)场(chǎng)供需矛盾仍在，但随着需求降温，已经(jīng)有所缓解(jiě)，体现为工(gōng)资上涨压力开始降(jiàng)温，5月工(gōng)资增速环比(bǐ)回落至(zhì)0.3％符合市(shì)场预期，同比降至(zhì)4.3％，低于市场(chǎng)预(yù)期，工(gōng)资(zī)对(duì)通胀的助推(tuī)作用(yòng)缓解后，核心通胀压力(lì)减(jiǎn)弱，美联(lián)储进一步加(jiā)息的(de)必(bì)要性(xìng)降低。

　　她表示，美联储(chǔ)6月利率会议“按兵(bīng)不(bù)动”是大概(gài)率事(shì)件，还需要关(guān)注后续公布的5月美国通胀数据，当前的就(jiù)业市场状态可以支撑(chēng)在(zài)通胀压(yā)力较(jiào)大时继续加(jiā)息(xī)。美(měi)联储利率会议落地前，市场步入振荡盘整状态，预(yù)计美元指数在105附近(jìn)偏强运行，随着美(měi)国政府债务上限问题落地，美债收益率风险偏向上行，预计(jì)国(guó)际金价在1950美元(yuán)/盎司附近筑底。

　　又有变数？欧佩克(kè)+可能会进一步(bù)减产

　　据消息人(rén)士声(shēng)称，在(zài)周日（6月4日）的部长(zhǎng)级会议上，欧佩(pèi)克+可能(néng)会(huì)宣布进一步减(jiǎn)产，以提振原油价格。

　　据悉，可能的(de)选(xuǎn)项之一是(shì)额(é)外减(jiǎn)产约100万桶/日。而此前有报道称(chēng)，欧佩克+不太可能(néng)在会议上决定(dìng)进一步削减石油产能。

　　虚虚实实的消息意味着更(gèng)多的不确定性(xìng)，结果(guǒ)仍(réng)然不明朗。眼(yǎn)下欧(ōu)佩(pèi)克+面临诸多挑战，不仅成员(yuán)国(guó)之间(jiān)相互争吵，美国(guó)、加拿大和巴西等国家还在(zài)蚕食该集团的(de)市场份额，这也让(ràng)分(fēn)析师们左右为难。

　　随着经(jīng)济(jì)前景的恶化(huà)，欧佩克(kè)+成员国在4月(yuè)份(fèn)承诺，从(cóng)5月份开始自愿(yuàn)减产，不(bù)过这些行(xíng)动(dòng)都未能止(zhǐ)住油价的下跌(diē)势头。

　　上周，沙特能源(yuán)大臣威(wēi)胁要(yào)进一步减产，他(tā)告诫投机(jī)者(zhě)要“当心”。两天后(hòu)，俄罗斯副总理(lǐ)诺瓦克(kè)则与沙特能源大臣唱了反调(diào)，这位俄(é)罗斯官员表示，他认为欧(ōu)佩克+本周末(mò)不可能减产，布伦(lún)特油价可(kě)能会在年底前自行回升至每桶80美(měi)元。

　　数据和(hé)分析公(gōng)司(sī)OANDA的高级市场分析(xī)师Edward Moya表示(shì)：“没有(yǒu)人想在(zài)欧佩(pèi)克+会议之前(qián)做空原油，交易员永远不应(yīng)该(gāi)低估(gū)沙特在欧佩克+会(huì)议(yì)期间(jiān)采(cǎi)取行动的可(kě)能(néng)。”

　　伊拉克石油部(bù)长(zhǎng)Hayan Abdel-Ghani最新表示，欧佩克+希望(wàng)维持石(shí)油市场稳定，我(wǒ)们将毫(háo)不犹(yóu)豫地做出任何(hé)决定，以使市场更加平衡。他似乎支持进一步减产。

　　Rapidan Energy Group的(de)分析师(shī)认为，进一步(bù)减产(chǎn)的可能性为(wèi)40％。他们写道：“各国石油部长(zhǎng)们决心避免重蹈(dǎo)2008年(nián)的覆辙，当时全球经济和金(jīn)融稳定(dìng)突(tū)然崩(bēng)溃(kuì)，导致原油价(jià)格在六个(gè)月内从逾140美元(yuán)跌至35美(měi)元。”

　　泽连斯基：俄乌冲突期(qī)间，乌克兰不(bù)会成为北约成员(yuán)！

　　当地(dì)时间(jiān)6月2日，乌克兰总(zǒng)统泽连斯基在与爱沙尼(ní)亚总(zǒng)统的联(lián)合新闻(wén)发布会上表(biǎo)示，在俄乌冲突进(jìn)行期(qī)间，乌克兰(lán)不会(huì)太原私立小太原私立小学有哪些，太原私立小学有哪些排名学有哪些，太原私立小学有哪些排名成为北约成员(yuán)。泽连(lián)斯(sī)基说(shuō)，不(bù)是因为不想，而是因为目(mù)前很难。乌(wū)克兰只(zhǐ)是希望北约合作伙伴听到声音(yīn)，这一点非常重要。

　　同时，他指出(chū)，乌克(kè)兰在(zài)成为(wèi)北约成员国之(zhī)前需要更多安全(quán)保障，乌克兰需要把这些保障(zhàng)都写在纸上，直到乌克(kè)兰能(néng)真正获得安全保证，有资格成为北约成(chéng)员。

　　据参考(kǎo)消息援引俄新社莫斯(sī)科5月(yuè)31日报道，英国《金融时报》援引知情人士的(de)话报道称(chēng)，乌克兰(lán)总(zǒng)统(tǒng)泽连斯基向北约各国领(lǐng)导人(rén)明确(què)表示，除非向基辅提供加入北约的路线(xiàn)图，否则他将不会出席(xí)7月(yuè)举行的维尔纽斯峰(fēng)会。此(cǐ)外，泽连(lián)斯基6月(yuè)1日在访问摩尔(ěr)多瓦时(shí)表示，乌克兰已经做好了(le)加(jiā)入北约的准备(bèi)，基辅正在(zài)等待(dài)北约接纳乌克兰。

　　对乌克兰近期(qī)加入北约(yuē)一事，法国、德(dé)国等(děng)北约国家持反对(duì)意(yì)见。

　　德(dé)国国(guó)外长贝尔伯克(kè)当地(dì)时(shí)间6月1日在(zài)奥斯陆参加北约外(wài)长会(huì)期间表(biǎo)示，德国不认为北约应(yīng)该在近期内接纳乌克兰。此(cǐ)外(wài)，包括法国在内的其(qí)他一些北(běi)约成员国(guó)也不希(xī)望(wàng)乌克兰迅速成为北约成员国(guó)，而只是(shì)希望(wàng)为乌克兰提供安全(quán)保太原私立小学有哪些，太原私立小学有哪些排名障。

　　进(jìn)入6月，在宏观市场情绪回暖影(yǐng)响下，大宗商(shāng)品市场出现普涨(zhǎng)行情(qíng)。从海外宏观层面(miàn)来看，美国(guó)债务(wù)上限(xiàn)危机“闹剧”落幕，美国参议院通(tōng)过债务上限(xiàn)法案，暂时取(qǔ)消了政府31.4万(wàn)亿(yì)美元(yuán)的(de)债务上限，避免了可能出现的美国有(yǒu)史以来首次违约，使得市场避险(xiǎn)情(qíng)绪消退。同时在美(měi)联储本月会(huì)议(yì)或暂停加息的预期(qī)推动下，美元指数回落至一周低点(diǎn)，对风险(xiǎn)资产的(de)压制(zhì)减弱。

　　国(guó)内方(fāng)面，中国5月(yuè)财新PMI重返50上方，好(hǎo)于(yú)预期(qī)的(de)数据(jù)改善了市(shì)场情绪，同时市(shì)场(chǎng)也在翘首等待新一轮稳增长(zhǎng)政策的出(chū)台。

　　天胶价格重返万二关口

　　周五(wǔ)，在市场情绪回暖的(de)带动下，天然(rán)橡胶期(qī)货(huò)价格回升。截(jié)至收盘(pán)，天然橡胶(jiāo)期货主力合约站上12000元(yuán)/吨的(de)整数关口。纵(zòng)观本(běn)周，沪胶期货主(zhǔ)力(lì)价格表现振荡微升，周度(dù)收涨(zhǎng)1.05％。整体(tǐ)来(lái)看，本周(zhōu)国内天胶市(shì)场利好支撑(chēng)疲软，胶价维(wéi)持宽幅振荡格局。

　　可(kě)以看到(dào)，近(jìn)两个月(yuè)以来，天然橡胶市场消息比(bǐ)较(jiào)热闹，前有云(yún)南旱灾消息发(fā)酵，后有收储传闻(wén)，然而天然(rán)橡胶期价(jià)终(zhōng)究支撑不(bù)力，逐步归于(yú)平(píng)静(jìng)。从整个5月(yuè)行(xíng)情来(lái)看，生意社(shè)指(zhǐ)出(chū)，5月天然橡胶行情上(shàng)半月上(shàng)行，下半月回调，全月呈倒“V形”走势。生意社(shè)商品行情分析系统监测显示，5月沪胶(jiāo)持续小幅(fú)波动(dòng)，12000元(yuán)/吨(dūn)点位轻易被破，行情维持偏弱(ruò)振(zhèn)荡。综合来看，5月(yuè)天然(rán)橡胶盘面微(wēi)涨1.04％，行情短期(qī)受(shòu)消(xiāo)息提振有小幅上行(xíng)，但(dàn)市场供多需少，终究(jiū)无力(lì)支撑，上行态势转而向(xiàng)下。

　　五一假期归来，市(shì)场传言(yán)称国储(chǔ)今年将收储(chǔ)10万吨天(tiān)然橡胶(jiāo)新(xīn)胶，天胶(jiāo)价格应声上涨，影响持续多日。直至5月月中，收储传闻叠加(jiā)产区降雨，市场氛围再(zài)次提(tí)升(shēng)，沪胶突破(pò)12300元/吨，国产(chǎn)全乳(rǔ)现货胶主流(liú)报价至11880元/吨。而后(hòu)该消息始终未得到证(zhèng)实(shí)，市(shì)场影响(xiǎng)逐步消(xiāo)失匿迹。

　　可以看到，继此前云南干旱传闻发酵(jiào)后，5月(yuè)以收储为(wèi)核心展开的新一(yī)季交割品博弈仍(réng)然(rán)激烈。中信建投期货能化(huà)分(fēn)析(xī)师童长征表示(shì)，天然橡(xiàng)胶此轮的上涨(zhǎng)与下跌，与收储这一传(chuán)闻息息相(xiāng)关。他指出，国(guó)储(chǔ)收储的政治、战略意义(yì)大于经济意义，橡胶与石油、钢铁(tiě)、煤炭并称(chēng)为四大工业原料(liào)，是关系国计民生、国防安(ān)全的(de)重(zhòng)要战(zhàn)略物资。毫无疑问的是(shì)，对于(yú)全球来说，天然(rán)橡(xiàng)胶是严重过剩(shèng)的。但(dàn)要(yào)考(kǎo)虑到(dào)一个(gè)事实：中国的(de)天然橡胶的自(zì)给率不足20％，高度依赖进口。从中国(guó)本身的天然橡胶来(lái)说，是供不应求的。因此，在当前诡谲多变的(de)国际政治格局中(zhōng)，对天然橡胶的储(chǔ)备其实是有(yǒu)很高的必要性。

　　“此前橡胶收储传闻的收储量为(wèi)10万吨，收储的对(duì)象(xiàng)是国(guó)产全乳(rǔ)胶（即期货交割品）。10万吨的(de)量相(xiāng)对于(yú)整个(gè)天然橡胶的年产量来说非(fēi)常小，不过(guò)才占0.7％，即便对中国全年的消费(fèi)量来说也只占1.7％。从这个角度来说，对天然橡胶整体(tǐ)的供求几无影响。但是如果(guǒ)收储(chǔ)的对象是交割品的话，性质就不同(tóng)了。因(yīn)为(wèi)目前(qián)全年国(guó)产全乳的最大产量(liàng)不过(guò)30万吨（去(qù)年仅17万(wàn)吨，今年估计在20万—25万吨），那么收(shōu)储的(de)量其实占到相当(dāng)全年交割品产量(liàng)的1/3—1/2，这是非(fēi)常大的一个比(bǐ)例。”在(zài)童(tóng)长(zhǎng)征(zhēng)看来，如果国储轮储橡(xiàng)胶事(shì)件(jiàn)成立，根据(jù)交割品的供求(qiú)判断影响，再结(jié)合(hé)历史(shǐ)上收(shōu)储的(de)影响，RU的价格(gé)有可能会更上(shàng)一层楼。但是，由(yóu)于整个事件(jiàn)的进(jìn)程会(huì)非常(cháng)缓(huǎn)慢，价格的(de)反(fǎn)应不会即刻见效(xiào)。

　　供应旺(wàng)季来(lái)袭 基本面难言乐观

　　进入6月(yuè)，伴(bàn)随着物候条件(jiàn)的改变，产(chǎn)区全面(miàn)开割上量，橡胶供应旺(wàng)季(jì)到来，然而天胶(jiāo)下(xià)游(yóu)需求并未有(yǒu)趋势性改善，胶(jiāo)价上(shàng)涨动(dòng)能驱(qū)动(dòng)依旧缺(quē)乏(fá)。

　　国投安信期(qī)货能化(huà)分析(xī)师胡华钎(qiān)告诉记者，目前全(quán)球天(tiān)然橡(xiàng)胶供应进入季节性的增产期，中国云南天然橡胶产区加速恢复开割，预计6月中旬全面开割(gē)，海南(nán)产区(qū)已经全面开割，海外越(yuè)南天然橡胶产区也(yě)全面开(kāi)割，目前主要产胶(jiāo)国产区逐渐进入雨季，物候条件已(yǐ)经由差变(biàn)好。但是(shì)由于目前天(tiān)然橡胶(jiāo)上游原料价格相对偏低，胶(jiāo)农(nóng)割(gē)胶积(jī)极性不高，加工厂利润也偏(piān)低，工厂加工积极性也(yě)不高。

　　大地期货橡胶(jiāo)研究(jiū)员唐(táng)逸表(biǎo)示，后续(xù)橡胶供(gōng)应端将逐步恢复正常，产(chǎn)量逐渐(jiàn)增加(jiā)。目前云南产(chǎn)区大(dà)面积开割，预计(jì)后市仍有(yǒu)较(jiào)多降雨，干旱情况(kuàng)已得(dé)到(dào)缓解(jiě)。海南日收胶量(liàng)在3500—4000吨/天(tiān)，供应相对正常。泰国(guó)东(dōng)北(běi)部产(chǎn)区逐步(bù)上量(liàng)，南部产出仍在低位，本周以(yǐ)及下周预(yù)计(jì)雨水(shuǐ)较多(duō)。越南(nán)、柬(jiǎn)埔寨产区已大面积开割，原料(liào)数量(liàng)逐步增加。同时根据历史降雨数据来(lái)看(kàn)，厄(è)尔尼诺(nuò)现(xiàn)象下橡胶产(chǎn)区降雨量(liàng)虽(suī)然处(chù)于历史(shǐ)均值以(yǐ)下的概(gài)率较(jiào)高(gāo)，但由于(yú)季(jì)节性的因素，降雨绝对(duì)数量仍然能够保证。因(yīn)此，他预计后市“厄尔尼诺(nuò)”现象(xiàng)不会是引发行情上涨的主要因素。

　　从需求端来看(kàn)，东证衍生品研(yán)究院能化(huà)高级(jí)分析师曹璐表示(shì)，目前轮(lún)胎(tāi)厂家外(wài)贸订单量较(jiào)为(wèi)充(chōng)足，对开工率形成一定支撑，加上轮胎(tāi)用原料价格处于低位，轮胎厂家开(kāi)工积极(jí)性尚可。而内销市场(chǎng)需求表现依然偏弱，各层级经(jīng)销商仍以消(xiāo)耗(hào)前期(qī)库(kù)存为主，对后市较(jiào)为悲观、谨(jǐn)慎补货。

　　隆众资讯最新数据显示，目前下(xià)游外贸订单(dān)充(chōng)足，加之内销(xiāo)订单缺货现(xiàn)象(xiàng)仍存(cún)，企业(yè)排产积极性不减。半钢胎样本企(qǐ)业产能利用率(lǜ)为77.43％，环(huán)比0.12％，同比 15.41％。不过全钢胎(tāi)厂(chǎng)开(kāi)工小降，个别(bié)企业因内销出货压力加大，为控制成品库存压力(lì)，存(cún)适度(dù)降负现象(xiàng)，全钢(gāng)胎样本企业产能利用率为66.34％，环比-0.34％，同比(bǐ) 8.48％。

　　整体来看(kàn)，胡华钎认为，目前(qián)天然橡胶基(jī)本面处于供需两弱的格局(jú)中(zhōng)，尤(yóu)其(qí)是(shì)下游需求分歧较大。“主要是不同的市场主体(tǐ)预(yù)期不同(tóng)，但是整体来(lái)说(shuō)此前市场对今(jīn)年的预期过高。从下(xià)游轮(lún)胎行业来看，今(jīn)年以来国(guó)内(nèi)轮胎开工、产量和(hé)出(chū)口同比数据还(hái)是不错的(de)，反映国内(nèi)实际需求(qiú)并不(bù)差。但是从(cóng)汽车行业来看，由(yóu)于汽(qì)车(chē)刺激政(zhèng)策(cè)退出(chū)，今(jīn)年(nián)国内汽车市场相对(duì)疲软，价格战等(děng)负(fù)面消息(xī)较多(duō)，市(shì)场总(zǒng)体(tǐ)上偏悲观(guān)。此外，青岛(dǎo)地区(qū)天然橡胶(jiāo)现货库(kù)存持续攀升，有些人认为是国(guó)内需求不行，但是(shì)其实是进口(kǒu)过多(duō)导致的。”

　　在胡(hú)华钎看来，目前(qián)主(zhǔ)要还是宏观面主导胶(jiāo)价走势，一(yī)方面中国经(jīng)济(jì)复苏进程、人(rén)民币汇(huì)率波动(dòng)；另(lìng)一方面美联储加息进程，以及美国银行危机和(hé)美(měi)债(zhài)上限问(wèn)题等(děng)。看向(xiàng)下半年，他认为天然(rán)橡胶基本面仍然缺乏指引(yǐn)，只有天气和轮储仍有可能“掀起波澜“，而宏观(guān)面(miàn)预计(jì)比上半年好，比如美联储加息步伐(fá)暂(zàn)缓、国内经济回暖(nuǎn)等，因此对天(tiān)然(rán)橡胶市场(chǎng)不宜过度悲观。

　　“短(duǎn)期市场没有明确(què)方(fāng)向，主要(yào)跟随(suí)宏观(guān)因素波动(dòng)。”唐逸认(rèn)为，“供应端仍(réng)然(rán)是主导后市胶价走势(shì)的主要因素，随着各产(chǎn)区开割(gē)后(hòu)产量逐渐增(zēng)加，海外恢复速度仍然偏慢(màn)，预计干(gàn)胶的数量(liàng)并(bìng)不会少，包括今年交割品的数量。我们中期观点(diǎn)仍然偏空，后市预(yù)计存在下跌的空间。”

　　曹璐则表示，在供给端没(méi)有天气影响的(de)情况下，后(hòu)续主导胶价(jià)的因素主要在需求端(duān)。从下(xià)半年(nián)来看，外需受海外(wài)经济衰退和汽车(chē)半(bàn)导体短(duǎn)缺影响，预计难有(yǒu)起色(sè)。外需走弱也导致海外货源(yuán)涌(yǒng)入国内，对国内现货端构成压力。内需方面(miàn)，春节(jié)前市场基于(yú)内(nèi)需复(fù)苏的逻(luó)辑，已经(jīng)出现一波反弹行情，但节(jié)后市场(chǎng)从(cóng)交易预期开始(shǐ)转(zhuǎn)向交(jiāo)易现实，由于国内需(xū)求复苏不及预期，胶价(jià)因此持续承压(yā)运(yùn)行。整体来看，她表示短期胶价(jià)基本(běn)面缺乏向(xiàng)上驱(qū)动(dòng)，只有价格的绝对低位才能刺激(jī)有效的去(qù)库和资(zī)金再次(cì)做多的意愿。后续还需(xū)继续关注(zhù)天气端(duān)是否有扰动因素，一(yī)旦天气出现异常状况(kuàng)，或(huò)将带来(lái)新的阶段性行情(qíng)。（有删(shān)减）

未经允许不得转载：腾众软件科技有限公司 太原私立小学有哪些，太原私立小学有哪些排名